Italijanska banka Banco BPM saopštila je u nedjelju da će pozvati Bancu Monte dei Paschi di Siena na razgovor o potencijalnom spajanju kojim bi se stvorila druga najveća bankarska grupa u zemlji, prestigavši UniCredit.
Dugo najavljivani sporazum, koji UniCredit pokušava blokirati, stvorio bi grupu vrijednu oko 50 milijardi eura (58 milijardi dolara) na milanskoj berzi. Banco BPM procjenjuje da bi zarada po dionici porasla za više od 10%, potaknuta godišnjim beneficijama prije oporezivanja od preko 1,1 milijarde eura, prenosi SEEbiz.
Ova objava bi mogla pokrenuti drugi val sklapanja poslova u italijanskom bankarstvu nakon porasta aktivnosti spajanja i akvizicija prošle godine.
Banco BPM saopštila je da je njen upravni odbor, koji uključuje predstavnike francuskog Credit Agricolea, glavnog dioničara, jednoglasno odobrio potez izražavanja interesa za MPS kako bi se razgovaralo o „spajanju jednakih“.
Banka nije pružila detalje o strukturi sporazuma, rekavši samo da bi objema grupama dao jednaku težinu u kombinovanom entitetu.
MPS nije odmah komentarisao objavu BPM-a. Banka je imala zakazan sastanak odbora za ponedjeljak, što joj daje prvu priliku da razgovara o ovom pitanju, prema osobi upoznatoj sa situacijom.
Banco BPM je postala investitor u MPS u novembru 2024. godine, kada je italijanska vlada završila reprivatizaciju spašene toskanske banke i dovela domaće investitore kao glavne dioničare.
U to vrijeme, izgledi za spajanje između BPM-a i MPS-a podstakli su UniCredit da pokrene ponudu za preuzimanje Banco BPM-a. Ponuda je na kraju propala u julu 2025. godine, ali je spriječila ciljnu banku da nastavi sa alternativnim spajanjima i akvizicijama.
No već dan kasnije, u ponedjeljak, Intesa Sanpaolo, najveća italijanska banka po tržišnoj vrijednosti, izlazi sa objavom svoje ponude od 30,6 milijardi eura za preuzimanje MPS-a.
Ponuda, koja kombinuje gotovinu i dionice, dolazi u trenutku kada se italijanski bankarski sektor nalazi usred velikog talasa konsolidacije. Intesin potez nije samo pokušaj da dodatno ojača svoju vodeću poziciju na domaćem tržištu, već i da se stekne prednost nad konkurencijom koja je posljednjih mjeseci pokazala interes za MPS.
Banka je saopštila da njena ponuda predstavlja premiju od 12,5 posto u odnosu na cijenu dionica MPS-a na zatvaranju krajem prošle sedmice, čime je banka procijenjena na 27,4 milijarde eura.
MPS zauzima posebno mjesto u evropskoj finansijskoj istoriji. Osnovana 1472. godine, smatra se najstarijom bankom na svijetu koja i danas posluje. Nakon godina problema i državne pomoći 2017. godine, italijanska država je postepeno smanjivala svoj vlasnički udio 2023. i 2024. godine i vratila banku u privatne ruke.
U protekloj godini, MPS se ponovo našao u centru interesa investitora, uglavnom zbog značajnog udjela u osiguravajućem gigantu Generaliju, jednoj od najvrijednijih finansijskih kompanija u Italiji.
Intesina ponuda je takođe zasjenila Banco BPM, koja se dugo smatrala najvjerovatnijim partnerom za spajanje s MPS-om. Banco BPM i koja je dan prije signalizovala spremnost za početak pregovora, ali prema italijanskim pravilima preuzimanja, formalna ponuda Intese sada značajno ograničava manevarski prostor za menadžment MPS-a, izvještava Reuters.
Ako se transakcija uspješno zaključi, nova grupa bi postala druga najveća bankarska grupa u eurozoni, odmah iza španskog Santandera.
Pročitajte još:
Intesa procjenjuje da bi spojena banka do 2029. godine imala tržišnu kapitalizaciju od oko 126 milijardi eura i neto dobit od 16 milijardi eura. Poređenja radi, dvije banke su prošle godine ostvarile kombinovanu dobit od 13,6 milijardi eura.
Intesa je već pristala prodati dio svog poslovanja osiguravajućoj grupi Unipol kako bi predupredila potencijalne regulatorne prepreke. U slučaju uspješnog preuzimanja, Unipol bi preuzeo 635 poslovnica MPS-a, odnosno oko polovine svoje mreže, zajedno sa svojim centralnim kancelarijama u Sieni.
Istovremeno, Unipol je najavio investiciju do 3,5 milijardi eura i spajanje tog poslovanja s Bank BPER, čime bi se stvorila nova institucija koja bi zadržala naziv Banca Monte dei Paschi.
Iza cijelog posla stoji strateški interes za Generali. MPS je stekao udio u najvećem italijanskom osiguravaču prošlogodišnjom akvizicijom Mediobance, a ovaj paket dionica jedan je od najatraktivnijih dijelova transakcije za Intesu.
Intesin poslovni model se uveliko oslanja na upravljanje imovinom i osiguranje, a interes za Generali nije nov. Još 2017. godine banka je razmatrala preuzimanje osiguravajuće kuće, ali je potom odustala od plana.
Izvršni direktor Carlo Messina sada kaže da bi nakon preuzimanja Intesa zadržala i Mediobancu i njen brend, kao i udio u Generaliju.
